冰球突破

　　外媒8月6日消息
：截至2023年8月4日的一周里，全球价格下跌，其中芝加哥新季期货跌破5美元关口
，创下三周新低。随着美国种植带天气模式改善，市场在对美国丰收前景投出信任票。尽管黑海谷物出口面临冲突升级威胁，但是巴西出口供应庞大
，应当足以弥补任何乌克兰供应中断造成的缺口

。
　　周五芝加哥期货交易所（CBOT）12月期约报收4.9725美元/蒲，比一周前下跌6.2%；8月船期的美湾2号黄报价为每蒲5.2675美元，下跌9.3%；泛欧交易所EURONEXT的11月期约报收228.25欧元/吨
，下跌5.7%。阿根廷在上河的FOB报价为217美元/吨
，下跌9.6%
。从外部市场来看，本周国际原油期货连续第六周上涨
，创下4月中旬以来的高点，因为沙特和俄罗斯削减9月份供应
。纽约商品期货交易所（NYMEX）成交活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）9月合约报收82.82美元/桶，比一周前上涨2.8%
；全球基准的10月布伦特原油期约报收86.24美元/桶
，比一周前上涨2.2%。周五ICE的美元指数报收101.836点，比一周前上涨0.43%。
　　本周报告显示优良率下滑，下周报告可能显示状况稳定
　　美国农业部作物进展报告显示

，截至7月30日
，美国优良率为55%，一周前57%
，去年同期61%。美国干旱监测周报显示，截至8月1日，57%的处于干旱区，一周前59%，去年同期31%。
　　美国海洋及大气管理局（NOAA）周六发布的未来三天降雨预报显示，从周日到下周二，中西部大部分地区将有降雨
，其中衣阿华、伊利诺伊、印地安纳、俄亥俄以及密西西比州将出现0.5到1.25英寸
，局部地区的雨量可达2.5英寸。NOAA的未来6到10天展望显示，8月6日至13日期间，密西西比河中下游大部分地区降雨将达到1.50到2.5英寸，局部地区雨量将达到3到4英寸，其中印地安纳州和伊利诺伊州全州都将出现1.50到2.5英寸的降雨
。
　　过去一周，中西部天气总体有利于作物生长。下周一的报告可能显示优良率保持稳定。作为参考
，过去五年同期有三年优良率下滑，一年持平
，一年改善
。
　　美国出口销售依然缓慢
　　2023年第二季度美国出口检验量为1380万吨
，同比下降21%，较5年均值下降22%，主要是对亚洲和拉丁美洲几个目的地的检验量减少。其中美西（PNW）的检验量为300万吨，同比下降32%
，较5年均值下降40%
。美湾出口检验量为840万吨，同比下降19%，较5年均值下降17%。内陆地区检验量为230万吨，同比下降8%
，较5年均值下降6%
。大西洋五大湖地区的出口检验量大幅下降，不到去年总量的75%
。
　　美国农业部出口销售周报显示，截至7月27日当周，美国销售总量为46万吨
，低于一周前的65万吨，位于市场预期范围的低端。2022/23年度迄今美国出口销售总量为4017万吨
，同比降低34%
，上周同比降低34%。美国农业部目前预计2022/23年度出口量为4191万吨，同比减少33%。美国2023/24年度新季销售合同量为522万吨
，低于去年同期的786万吨

，仅相当于美国农业部出口目标5330万吨的14.7%，低于去年同期的18.8%，这反映出巴西出口旺季到来，美国在出口市场缺乏竞争力。8月3日，美湾FOB报价为每吨217美元
，巴西帕拉纳瓜港口报价203美元/吨，阿根廷上河报价213美元/吨
。
　　此外
，美国在乙醇行业的需求保持强劲。官方统计数据显示，2023年5月份用于生产生物燃料的用量为3.37亿蒲，高于4月份的2.95亿蒲，也高于去年5月份的2.46亿蒲
。
　　7月份巴西出口低于预期，8月份有望加快
　　巴西外贸秘书处（Secex）的统计数据显示，截至7月28日
，巴西在7月份已出口4,30吨

，比2022年7月份全月出口量412万吨提高4.4%
。日均出口20万吨，同比提高4.4%。分析师指出，由于巴西港口还要出口、以及糖等产品，物流瓶颈限制了出口规模。但是未来几个月里出口步伐将明显加快，以便抓住美国9月份收获上市前的窗口
。分析师估计8月份巴西出口量可能达到800万吨
。
　　巴西谷物出口商协会（ANEC）估计7月份巴西出口量为594万吨，高于5月份的123万吨以及上年同期的563万吨。今年头7个月巴西出口量估计为1541万吨，高于去年同期的1202万吨

。7月份巴西对中国出口130万吨，占到当月出口的两成以上
。今年1至7月份，巴西对中国出口达到223万吨。今年剩余时间巴西对中国的出口量有望大幅增长

。ANEC预计2023年巴西出口可能达到创纪录的5200万吨

，高于2022年的4470万吨
，也远远高于2021年的2060万吨。
　　阿根廷销售步伐明显加快
　　阿根廷政府在7月24日到8月31日期间，对销售实施340比索兑1美元的优惠汇率，而当时官方汇率为270比索左右
，意味着农户销售可以多获得26%的比索收入
。该优惠汇率实施6天时间里
，农户就销售了420万吨
。阿根廷政府期待这一政策能带来20亿美元的外汇收入
，意味着农户需要销售800万吨。
　　美国与墨西哥的转基因争端持续
　　本周美国拒绝了墨西哥提出的共同研究转基因对健康影响的建议。墨西哥农业部副部长维克多.苏亚雷斯称，他在与美国农业部长汤姆·维尔萨克的会晤中未能达成协议
。苏亚雷斯批评华盛顿拒绝同意就对动物和人类健康的影响进行研究，认为美国所谓的转基因作物科学依据不如说是意识形态。墨西哥总统承诺在2024年前禁止转基因并逐步淘汰除草剂草甘膦
。美国和加拿大声称墨西哥这一作法违反了贸易法。在与墨西哥政府的谈判未能取得成果后，美国政府6月2日正式启动争端程序。墨西哥认为转基因对本地生物多样性造成负面影响，并可能对人类健康产生潜在影响
。美国称墨西哥的转基因禁令违反了《美国墨西哥加拿大贸易协定》（USMCA）
，并潜在损害美国农民利益。墨西哥表示本国可以在************白上实现自给自足，并计划加快禁止在饼中使用转基因，有可能在两个月内实施。目前USMCA贸易争端磋商仍在继续，如果自磋商开始之日（8月16日）起75天内仍未解决争端

，美国可将此事提交争端解决小组
。如果专家组作出不利于墨西哥的裁决，墨西哥可能被迫修改其政策或被征收巨额关税。
　　关注下周五的8月份供需报告
　　美国农业部将于下周五（北京时间周六凌晨）发布8月份供需报告。美国农业部目前预测平均单产177.5蒲/英亩，产量为153.20亿蒲

，均为创纪录水平。
　　8月3日经纪商StoneX公司预计美国2023/24年度单产为177蒲/英亩，产量为152.74亿蒲
，也都是创纪录的水平。作物专家迈克尔·科尔多涅8月2日预测美国2023/24年度单产为174蒲/英亩
，产量为150.01亿蒲。
　　本周分析机构格罗情报公司称，基于机器学习模型的预测显示
，2023年美国产量有望比上年提高两位数，因为单产以及种植面积增长
。6月份时，美国种植带的降雨量创下十多年来低水平，令人担忧收成前景不佳
。但是7月份的降雨改善了作物产量前景
，当月降雨量比10年均值高出24%。目前美国植被健康指数目前接近2018年和2021年的历史纪录，而在这两年里，平均单产均超过176蒲/英亩
。不过该分析机构指出，未来单产潜力仍有下滑可能，因为本季节累计降雨量低于历史均值
，美国所有产区的土壤墒情接近十年来的低水平。
　　从美国农业部发布的作物评级数据来看，自7月份美国农业部供需报告发布以来
，美国作物状况保持稳定。截至7月9日（上期供需报告发布前），美国优良率为55%；截至7月31日
，优良率仍然为55%。考虑到8月上旬美国中西部天气模式出现改善，大部分地区出现降雨降温天气，有助于作物生长
，冰球突破认为美国农业部很可能在周五的8月份供需报告里维持单产预期不变。
　　后强调指出

，考虑到今年美国播种面积增长
，有助于缓冲单产下降所带来的冲击。在假设用量数据不变的情况下，即使今年美国平均单产降至175蒲/英亩，比美国农业部当前预期低2.5蒲/英亩，美国结转库存仍将超过20亿蒲；即使单产降低到170蒲/英亩，美国期末库存也将比2022/23年度提高2亿蒲左右。在巴西进入上市高峰期的背景下
，除非说单产出现更为显著地下降，否则价格在当前位置的任何反弹都会面临农户的沉重抛售压力。